以下文章來源于金融科技研究 ，作者金融科技50人論壇

導讀：近日，由金融科技50人論壇聯合神州信息、高景立學共同推出的“2023數字金融公益直播課”順利開講。首期嘉賓邀請到中國社科院國家金融與發展實驗室副主任、金融科技50人論壇學術委員楊濤教授，分別從“金融助力共同富裕”“金融數字化變革”“金融如何更好的支持綠色可持續發展”三個層面，聚焦“新形勢下的金融發展重點探討”，近兩萬讀者通過直播平臺觀看。

以下為實錄內容（下篇）：

前面我們梳理了金融數字化轉型的核心趨勢，接下來進入到最后一個非常重要的方面：擁抱綠色與轉型金融發展。這個問題不僅是中國面臨的問題，而且是全球共同面臨的問題。

當前，在“雙碳目標”的引領下，發展綠色金融成為國家戰略的重要組成部分。所謂綠色金融，是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。由此來看，綠色金融更多是用來“精準定位”地支持符合綠色低碳發展方向的行業或部門，從而使其獲得更多的金融資源保障，以此實現行業增長目標，并且達到“獎優罰劣”的政策引導效果。

在綠色金融的探索過程中，與之相關的轉型金融也成為近兩年各方關注的焦點問題。人民銀行在2022年4月召開的一次研究工作會議中，特別提出了要深化轉型金融研究，形成具有可操作性的政策舉措，此后近一年來，相關部門在不同的場合都反復的討論轉型金融。

為什么要討論轉型金融？因為它與綠色金融的側重點是有差異的。轉型金融最早由經濟合作與發展組織(OECD)于2019年提出，即服務于可持續發展目標轉型的融資活動都可以視為轉型金融范疇。此后相關的一些國際組織在國際會議上反復討論轉型金融的問題，特別是對于中國這樣在低碳目標下進行產業調整的大型經濟體，更面臨轉型金融的壓力。在綠色金融的框架下，諸多“非綠”領域其實難以得到綠色金融的有效支持，包括發電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等高碳行業，以及傳統建筑、公路交通等等。這些領域同樣需要得到有效的金融資源支持，有的使得它從非綠變成為綠色，有的要引導其更好退出轉型，這也意味著給轉型金融帶來了更多的要求。

在新的情況下，我們為什么要進一步突出轉型金融？可以從以下幾個視角來進一步探究。

第一，從轉型金融的支持對象來看。一是高碳行業這些“非綠”部門和活動，在經濟發展中具有重要的價值，同時也有可能“轉綠”，包括具備主觀意愿、技術條件、現實路徑等。例如，在推動綠色發展的同時，我們還要保障能源安全，尤其是當前仍以煤為主，這就需要在發展新能源的同時，也要保障經濟發展所需要的傳統能源總量，穩步推進煤炭等化石能源清潔、高效、循環利用及產業轉型，在此方面就需要轉型金融的有效支持。二是部分屬于“非綠”領域，在經濟發展中具有一定價值，但卻因為各種條件制約，難以真正“轉綠”，對此也需要給予適度的支持。目的在于推動合理“降碳”同時，對維持必要的經濟活動仍然給予合理金融資源。最后一類是屬于“非綠”領域但經濟價值又不突出的行業或活動，這個怎么辦？也不是不管它了，而是應該引導產業資本退出，更多轉向其他具有可持續發展價值的領域。所以，從支持對象的角度來講，轉型金融顯然是非常重要的，而且這些方面也是能夠在國際上形成共識的。作為一個降碳目標非常迫切的大國，我們需要在國際上擁有更多的共識，才能夠在下一步產業政策應用當中更多的得到多方的理解和認同。

第二，從轉型金融的供給側來看。現有的綠色金融已經形成了一個多層次的支持體系。但是在原有的基礎上如何疊加轉型金融的“增值服務”，還是需要進行系統的設計。因為在這個過程中，轉型金融的探索是有可能和綠色金融中存在的一些類似于“漂綠”“假綠”的爭議聯系在一起的。什么叫“漂綠”“假綠”？什么是真正的轉型金融？都需要更好的厘清其邊界，這也是值得探討的。

第三，從轉型金融的保障要素來看。需要進一步完善支撐轉型金融創新的生態與基礎。這個過程當中有信息披露的問題，有標準化的問題，有更清晰的監管框架問題。舉例說明，我們剛才所談的金融數字化、金融科技就能夠在其中發揮更突出的作用。數字化的核心價值實際上是解決信息的不對稱，推動轉型金融的標準化、信息披露的完善，更精準的數據庫的積累顯然與轉型金融的保障要素是密切相關的。

那么綜合來看，今天我們想討論的是什么？首先，金融的發展和演變是有背后的邏輯線索的，在這個過程當中，既要符合經濟發展的內在規律來滿足經濟社會的需求，又要符合金融自身的規律來努力實現效率、安全二者的有效平衡，同時還要深入的認識我們國家在推動金融改革過程中，依托于供給側結構性改革所維持下來的重要理念。其次，在新時期建設高質量發展的新格局下，我們重點討論了如何助力共同富裕、如何持續穩定的推動數字化轉型、如何有效的賦予綠色與轉型發展，這幾點特別值得關注。以上，就是今天一個簡短的分享，如有不到之處，請各位朋友多批評指正，謝謝大家。

互動問答環節

主持人：好的，特別感謝楊濤老師的精彩分享，非常榮幸能夠邀請到您來做2023數字金融直播課的首期開講嘉賓，機會難得，我們也收到了來自直播間朋友們的熱情提問，想請老師指點一二。

Q1：面對新的發展形勢，金融機構和科技企業應該如何快速調整和積極融入？

楊濤老師：好的，這個問題，我相信也是我們金融科技領域眾多參與主體共同關注的問題。我認為可能既有共性的問題，又有差異性的問題。共性的問題，無論是從金融機構的角度，還是科技企業的角度，都需要考慮如何適應發展形勢、怎樣提高自己的核心競爭力的問題。那么核心競爭力對于金融機構和技術企業來說，它可能體現在不同的層面。從金融機構的角度來講，它既體現為自己的財務指標與業績，更體現為它在服務于經濟社會發展當中重大目標方面如何實現商業利益、社會利益的有效結合。對于科技企業來說，體現為特定的前沿技術以及技術所應用的場景，有過人一等的前沿應用能力。所以核心的比較優勢和競爭力始終是金融機構和科技企業需要共同關注的點。與此同時，還有更多的領域值得我們進一步的探討，比如說，金融機構和科技企業是很難單打獨斗的，而是要更好的合作、共贏的。這種合作共贏在新的局面下，需要金融機構和技術企業更好的來探討合作共贏的模式，不是當監管規則發生演變之后才倒逼著把原有的模式進行調整，而是在未來符合主流的監管框架下，能否盡可能的拓展商業模式，找到平臺合作的重要切入點，同樣也是重中之重。

除此之外，還有一些共性的東西，任何一個微觀主體在應對大變格時都離不開的共性要素。第一個是戰略。戰略先行，路線是綱，綱舉目張，戰略如果出現問題，下面一切的努力都有可能歸零。第二是組織架構。組織架構在面向新的時代，是否更敏捷、更有效非常重要。如果失去了組織架構的依托，你的戰略就有可能成為一個PPT的戰略。另外，人才激勵約束的機制、文化生態等要素都是繞不開的問題。這個問題非常大，可以從以上幾方面簡單的回答一下大家。

Q2：在“金融助力共同富裕成為核心主線”的背景下，哪些業務將成為主流呢？

楊濤老師：這個問題可以從我講課中的需求端進一步嵌入。從理論層面，無論是有助于解決收入結構優化、財富結構優化，還是消費結構優化的這些業務探索，顯然都是未來拓展和創新的重要節點。相信，基于這樣一個全新的思路，對于曾經飽受爭議的消費金融和財富管理，也都帶來了新的發展機會。從實踐角度，總書記在談推動共同富裕的重大舉措方面，實際上也涉及到了方方面面。比如協調發展的問題，從傳統的產融協調逐漸到供應鏈金融，再到產業鏈金融，這條線索延續下來，成為在金融支持共同富裕“做大蛋糕”的過程當中，非常值得嵌入的領域。再比如，為了解決解決鄉村振興的問題衍生出來的命題，在共同富裕的目標下也被賦予了新的含義。所以從需求端來延續，金融支持共同富裕這一主線索值得未來進一步的梳理。

Q3：金融業已經成為數字化轉型的先鋒，其他產業要如何更好的服務和追趕金融業的數字化轉型需求，共同發展呢？

楊濤老師：金融業是一個新技術的集成行業，很多前沿技術會集中到金融領域得以應用。在這個過程當中，其他產業和金融業數字化轉型可能是在不同維度上。如何把不同維度轉化為一個相互借鑒、共同促進的結果呢？我認為，歸根結底是在新的情況下，如何完成中央反復強調的科技、產業、金融三要素的良性互動。這三要素的良性互動，就帶來了其中每兩個要素兩兩之間的新的要求。比如金融業應用新技術的時候，一方面是這些技術會帶來金融效率的提升，反過來金融效率提升之后有可能更好地服務于科技產業，來推動科技金融的創新，使得科技企業在技術進步的過程當中發揮更大的作用，這二者之間就是一個良性的循環。同樣，產業在發展過程中，一方面需要金融支持，另一方面也需要自身的數字化轉型與技術進步。如何把另外兩個元素有效的利用起來，也是兩兩互動的一個重要點。再比如，上一個問題提到了產業鏈金融。什么叫產業鏈金融？它是從供應鏈金融進一步拓展而來的，供應鏈金融有一些天然的概念邊界，而產業鏈金融面臨的是整個金融鏈跟全產業鏈在數字化條件下有可能產生的全面融合。在這種融合過程當中，二者就有可能產生“1+1＞2”的效果，從而在數字化背景下，更好的實現信息流、物流、商品流、資金流的有效融合。所以我認為，其他產業和金融業不是一個簡單的學習、借鑒跟追趕的關系，而是在不同維度的基礎上，大家在科技、產業、金融三元動力融合的共同目標下，建立更有效的合作共贏的機制。

Q4：在新的浪潮到來的時候，作為個人應該如何自我提升，做新時代的數字人才？

楊濤老師：這個問題當然是很大了，可以有不同的理解視角。如果說面對數字化新技術、新的現象、新的問題沖擊的時候，我個人認為有幾個視角值得每個人共同關注。

第一，如何在新的挑戰下提升自己的專業性。無論是搞研究還是從業，都面臨這個問題。當前我們面臨的信息挑戰越來越多元化，很多領域都強調綜合性人才、復合性人才。事實上，我覺得多數人要成為復合性人才、綜合性素質的人才都很難，甚至是面對AI的挑戰，真正能夠生存下來更多還是要強調專業性、深度。你能否在一個領域真正成為專業性特別高的專才，是所有人共同面臨的一個問題。

第二，如何把獲取的知識轉化為自己真正的應用能力。知識不等于能力，按照現有的發展趨勢來看，未來知識的獲取不再成為人才最核心的價值。依托于大數據和新技術的手段，知識的積累、知識的復制變得越來越容易。如何把獲取的知識轉化為自己真正的應用能力，同樣是我們每個人都面臨的重大挑戰。比如對于我們做研究的人來說，在紛繁復雜的信息文獻當中，怎樣有效的轉化為自己的分析能力。對于社會上不同行業的人士來說，同樣你的能力不在于你能夠反饋、復制多少信息，而在于你能否利用這些信息，剔除信息當中的噪音，找到自己能夠利用的價值。

第三，如何真正以開放式的思維突破原有的信息舒適區，找到自己未來發展的增長點。要秉持開放的思路和心態，這個說起來容易做起來難。因為在數字化時代，似乎每個人都覺得自己面對的環境更加開放，自己的思維更加開放，自己的信息更加多元，但事實上我們越多越多的人是處于“信息繭房”當中，你獲取的信息往往是通過不同的渠道、不同的主體傳遞給你的，當你認為你開放的時候，事實上你的思維方式有可能越來越狹窄。在新的情況下，如何真正以開放式的思維突破原有的信息舒適區，找到自己未來發展的增長點，也是數字化人才面臨的挑戰之一。

主持人：好的，謝謝老師，非常感謝您的精彩演講以及干貨滿滿的互動問答。